Đồng đô la Canada là tiền tệ của một quốc gia xuất khẩu dầu mỏ, thế nhưng tỷ giá USD/CAD lại nhạy cảm hơn với các chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ hơn là giá dầu Brent và WTI. Tại sao lại như vậy? Hãy cùng tìm hiểu tình hình này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Mối tương quan giữa đồng đô la Canada và giá dầu đang suy yếu.
- Tỷ giá USD/CAD nhạy cảm với các chỉ số chứng khoán của Mỹ.
- Đồng đô la Canada vẫn không bị ảnh hưởng bởi sự ổn định của giá dầu Brent ở mức cao.
- Các nhà giao dịch có thể mở các vị thế bán đối với cặp EUR/CAD với các mục tiêu tại 1.587 và 1.576.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Canada hàng tháng
Cuộc xung đột ở Trung Đông đã khiến đồng đô la Canada biến động mạnh. "Phe Gấu" USD/CAD đã có khởi đầu khá tốt, nhưng sau đó đã bị đánh bại bởi phe đối lập trong bối cảnh chỉ số chứng khoán giảm và giá dầu tăng. Mặc dù đồng đô la Canada là tiền tệ của một quốc gia xuất khẩu dầu mỏ, nhưng mối tương quan của nó với dầu Brent và WTI đã liên tục giảm.
Mối tương quan giữa cặp CAD/USD và giá dầu WTI
Nguồn: Bloomberg.
Thời kỳ các nhà đầu tư nước ngoài đổ một lượng tiền khổng lồ vào các mỏ dầu cát của Canada đã qua lâu rồi. Họ vẫn là cổ đông, nhưng các công ty hiện nay phân phối phần lớn lợi nhuận thay vì tái đầu tư. Với sự phát triển hạn chế và tỷ trọng dầu mỏ trong GDP giảm, đồng đô la Canada trở nên ít nhạy cảm hơn với giá dầu Brent và WTI.
Vì lý do này, các ngân hàng lớn khuyến nghị các nhà giao dịch bán đồng đô la Canada so với các loại tiền tệ liên quan đến dầu mỏ khác. Ví dụ, JP Morgan Chase xem việc mua đồng đô la Úc và đồng krone Na Uy so với đồng đô la Canada là một giao dịch có lợi nhuận. Citigroup kỳ vọng đồng peso của Mexico sẽ tăng giá khi bắt đầu đàm phán lại NAFTA. Việc sửa đổi thỏa thuận dự kiến sẽ diễn ra vào năm 2026. Ottawa và Mexico City đang kiên quyết yêu cầu giảm thuế quan, trong khi Washington muốn áp đặt các điều kiện thậm chí còn khắt khe hơn.
Áp lực từ chính quyền Mỹ có thể trở thành thách thức đối với "phe Gấu" USD/CAD. Mặt khác, kỳ vọng lạm phát gia tăng ở Canada cho phép thị trường kỳ hạn định giá xác suất 60% về việc tăng lãi suất qua đêm vào tháng 10. Thị trường phái sinh không dự đoán bất kỳ thay đổi nào đối với lãi suất quỹ liên bang, và sự khác biệt trong chính sách tiền tệ này có thể hỗ trợ đồng đô la Canada.
Kỳ vọng lạm phát ở Canada
Nguồn: Bloomberg.
Theo Scotiabank, mối tương quan giữa đồng đô la Canada và giá dầu có thể mạnh lên nếu các vấn đề về nguồn cung chuyển sang áp lực từ phía cầu. Mối lo ngại ngày càng tăng về an ninh năng lượng có thể khiến các quốc gia tăng lượng dự trữ dầu theo thời gian.
Trong khi đó, cặp USD/CAD nhạy cảm hơn với khẩu vị rủi ro toàn cầu hơn là giá dầu. Các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng vọt đã đẩy tỷ giá của cặp tiền này trở lại mức trước xung đột ở Trung Đông.
Giá dầu Brent và WTI có thể sẽ tiếp tục tăng cao trong thời gian dài. Đồng thời, Canada ít bị tổn thương hơn so với các quốc gia khác, chẳng hạn như Nhật Bản hoặc khu vực đồng tiền chung châu Âu. Do đó, việc mua đồng đô la Canada so với đồng euro hoặc đồng yên là điều hợp lý.
Kế hoạch giao dịch USDCAD, EURCAD và CADJPY hàng tháng
Tỷ giá USD/CAD có khả năng vẫn rất nhạy cảm với tâm lý rủi ro toàn cầu và có thể bước vào giai đoạn tích lũy trong bối cảnh chỉ số S&P 500 biến động trái chiều. Các nhà giao dịch có thể mở vị thế bán đối với cặp EUR/CAD khi giá trải qua các đợt pullback với các mục tiêu tại 1.587 và 1.576. Các vị thế mua đối với cặp CAD/JPY cũng khá hấp dẫn. Các nhà giao dịch có thể mở vị thế mua với các mục tiêu tại 118.4 và 119.6.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của USDCAD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
