Sự phân hóa giữa phương Tây và phương Đông đang ngày càng sâu sắc. Áp lực của Mỹ lên Venezuela, Nga và Iran đang thúc đẩy Trung Quốc phản ứng, khiến các quốc gia ít phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ hơn và phân bổ dự trữ của họ vào các tài sản khác. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch cho cặp XAU/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Áp lực của Mỹ lên các nước phương Đông đang hỗ trợ XAUUSD.
- Niềm tin vào đồng đô la suy yếu hơn có lợi cho vàng.
- Vàng đang trở thành một loại tiền tệ chống lại tiền pháp định.
- Hãy xem xét mở các lệnh mua, nhắm tới 4730 và 5050.
Dự báo cơ bản cho vàng hàng tháng
Vàng đang đối mặt với một cơn bão hoàn hảo. Sự rạn nứt giữa phương Đông và phương Tây đang ngày càng gia tăng, và sự ngờ vực đang lan rộng trong nội bộ Mỹ. Các vụ kiện chống lại ông Jerome Powell, các mối đe dọa đến sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, và việc Tòa án Tối cao sẵn sàng lật ngược thuế quan của Mỹ đang thúc đẩy các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư. Kim loại quý, vốn đã tăng vọt vào năm 2025, đang trở thành lựa chọn thay thế hàng đầu cho chứng khoán.
Sau các báo cáo về việc tổng thống Venezuela bị bắt giữ trái phép, ông Donald Trump đã chỉ trích mạnh mẽ Iran, viện dẫn các cuộc biểu tình rầm rộ và các cuộc đàn áp chết người đã vấp phải sự lên án mạnh mẽ từ Washington. Chính quyền Mỹ đã công bố kế hoạch áp đặt thêm thuế quan 25% đối với các quốc gia giao dịch với Tehran. Động thái này chủ yếu sẽ ảnh hưởng đến Trung Quốc, quốc gia chiếm khoảng 90% xuất khẩu dầu mỏ của Iran. Trong khi đó, thị trường cũng đang xôn xao với những đồn đoán rằng Washington có thể áp đặt các biện pháp trừng phạt mới đối với Moscow vì sự chậm trễ trong tiến trình hòa bình Ukraine.
Diễn biến giá vàng và dầu Brent
Nguồn: Trading Economics.
Trung Quốc, Venezuela, Iran và Nga đều thuộc khối Đông Âu, và áp lực ngày càng gia tăng lên các quốc gia này đang thúc đẩy quá trình phi đô la hóa và đa dạng hóa dự trữ vàng và ngoại hối. Nhu cầu mạnh mẽ đối với vàng thỏi từ các ngân hàng trung ương vẫn là động lực chính đằng sau đà tăng của cặp XAU/USD. Đồng thời, giá dầu tăng cao có nguy cơ gây ra một làn sóng lạm phát khác, củng cố vai trò truyền thống của vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro trước áp lực giá cả.
Niềm tin giảm sút vào đồng đô la Mỹ cũng là một yếu tố tích cực thúc đẩy giá vàng. Trong bối cảnh này, các báo cáo về áp lực pháp lý đối với ông Jerome Powell đã giúp đẩy giá vàng lên mức đỉnh kỷ lục mới. Nỗi lo ngại về việc mất đi tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang làm tăng nguy cơ cắt giảm lãi suất mạnh, điều này sẽ làm suy yếu đồng đô la Mỹ hơn nữa. Trong khi đó, chính sách thuế quan của chính quyền Mỹ dự kiến sẽ làm giảm doanh thu ngân sách hàng trăm tỷ đô la, làm tăng nợ quốc gia. Không có gì đáng ngạc nhiên, các nhà đầu tư một lần nữa lại chuyển sang các giao dịch phá giá, trong khi sự quan tâm đầu cơ đối với XAU/USD vẫn thấp hơn nhiều so với mức cực đoan trong lịch sử.
Vị thế đầu cơ trong vàng
Nguồn: SaxoGroup, Bloomberg.
Morgan Stanley gọi vàng là một loại tiền tệ chống lại tiền pháp định và sẵn sàng tăng tỷ trọng của nó trong danh mục đầu tư lên 20%. Danh mục đầu tư truyền thống, trong đó 60% được phân bổ cho cổ phiếu và 40% cho trái phiếu, không còn được ưa chuộng nữa khi mối tương quan giữa cổ phiếu và trái phiếu tiếp tục tăng.
Nếu các ngân hàng lớn khác, các quỹ phòng hộ và các nhà quản lý tài sản cũng làm theo và định hình lại danh mục đầu tư của họ, cặp XAU/USD có thể tăng vọt lên 5000. State Street Investment Management dự đoán có 30% khả năng giá vàng đạt 5000 vào cuối năm 2026. Citigroup dự kiến mức này sẽ đạt được trong vòng 3 tháng.
Kế hoạch giao dịch cho XAUUSD hàng tháng
Nếu ông Donald Trump thành công trong việc loại bỏ Thống đốc FOMC Lisa Cook bằng lệnh của tòa án, vàng sẽ nhận được thêm một cú hích. Do đó, hãy xem xét mở các lệnh mua trong các đợt pullback nhắm vào các mức $4730 và $5050.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
