Ông Donald Trump nói một đằng, trong khi Iran và Hezbollah lại nói hoàn toàn ngược lại. Các nhà đầu tư không biết nên tin ai. Kết quả là giá dầu và cặp EUR/USD đang biến động rất mạnh. Trong khi đó, thị trường đang chờ đợi một tín hiệu từ dữ liệu việc làm của Mỹ. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Thị trường dầu mỏ vẫn tiếp tục biến động mạnh.
- Mối tương quan giữa dầu Brent và đồng đô la Mỹ có khả năng sẽ mạnh lên.
- Các nhà đầu tư đang hoang mang trước những tin tức này.
- Các nhà giao dịch có thể mở lệnh bán nếu tỷ giá EUR/USD giảm xuống dưới mức 1.1595.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Dầu mỏ vẫn là động lực trung tâm của các thị trường toàn cầu. Thị trường dầu thô giống như một chiếc xô bị rò rỉ, với lượng dầu chảy vào hạn chế do nhu cầu suy yếu từ Trung Quốc và xuất khẩu gia tăng từ Mỹ. Tuy nhiên, tình trạng thiếu hụt nguồn cung tiềm ẩn vẫn tồn tại, trong khi lượng dự trữ đang nhanh chóng giảm xuống các mức mang tính báo động, đẩy giá dầu Brent tăng cao hơn. Đổi lại, điều này nhiều khả năng sẽ thúc đẩy lợi suất trái phiếu tăng và làm đồng đô la Mỹ mạnh lên.
Giá dầu thô và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm
Nguồn: Bloomberg.
Theo hơn một nửa trong số 124 nhà đầu tư tham gia cuộc khảo sát MLIV Pulse, mối tương quan chặt chẽ giữa đồng đô la và hợp đồng tương lai dầu mỏ sẽ còn mạnh hơn nữa. Trong khi đó, hơn một phần ba số người được hỏi cho rằng hai loại tài sản này sẽ cùng giảm giá.
Điều này trái ngược với quan điểm của họ về tương lai của lãi suất quỹ liên bang. Chỉ hơn 15% kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ. Phần lớn tin rằng lãi suất sẽ ít nhất được giữ ở mức hiện tại hoặc thậm chí vẫn tiếp tục tăng.
Dự báo của các nhà đầu tư về lãi suất của Fed
Nguồn: Bloomberg.
Nếu Fed thực sự phải quay lại thắt chặt chính sách tiền tệ, các ngân hàng trung ương khác sẽ cần có những động thái quyết liệt hơn để làm suy yếu đồng đô la Mỹ. Để điều đó xảy ra, xung đột ở Trung Đông phải tiếp diễn và giá dầu Brent phải tiếp tục tăng.
Như vậy, cuộc khảo sát MLIV Pulse cho thấy các nhà đầu tư đang khá bối rối. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, bởi các tin tức địa chính trị hiện nay là một mớ thông tin trái chiều. Iran khẳng định rằng không có tiến triển nào trong các cuộc đàm phán với Mỹ, nhưng ông Donald Trump lại nhấn mạnh rằng các cuộc đàm phán đang ở giai đoạn cuối cùng. Hezbollah tuyên bố không có ý định tuân thủ lệnh ngừng bắn với Israel, trong khi Tổng thống Mỹ lại cho biết ông đã nhận được cuộc gọi từ họ để thảo luận về các điều khoản của một thỏa thuận đình chiến.
Dường như những tiến triển trong đàm phán với Iran chỉ tồn tại trong suy nghĩ của Tổng thống Mỹ. Tuy nhiên, thị trường vẫn tiếp tục phản ứng tích cực trước các tin tức tốt từ Trung Đông vì một lý do đơn giản: sớm hay muộn, điều đó cũng sẽ trở thành hiện thực. Xung đột rồi sẽ kết thúc, và những nhà đầu tư không muốn bán dầu mỏ cũng như đồng đô la Mỹ có thể sẽ trắng tay.
Tuy nhiên, nếu eo biển Hormuz vẫn bị phong tỏa, thị trường dầu mỏ sẽ chịu áp lực lớn hơn nữa, và cả nhu cầu nhập khẩu từ Trung Quốc lẫn lượng xuất khẩu từ Mỹ đều không đủ để ổn định thị trường. Trong kịch bản đó, đà tăng của chỉ số USD gần như không thể bị ngăn cản.
Cặp EUR/USD hiện đang dao động giữa hai kịch bản trên, dẫn đến giai đoạn tích lũy trong trung hạn. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao dữ liệu thị trường lao động của Mỹ. TD Securities cảnh báo rằng nếu tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng từ 4,3% lên 4,4%, điều đó có thể tạo cơ sở để ông Kevin Warsh ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, qua đó gây áp lực giảm lên đồng đô la.
Kế hoạch giao dịch EUR/USD hàng tuần
Dữ liệu việc làm khả quan, kết hợp với những căng thẳng kéo dài ở Trung Đông, nhiều khả năng sẽ tiếp tục thúc đẩy đà giảm của cặp EUR/USD. Nếu giá phá vỡ mức hỗ trợ 1.1595, các nhà giao dịch có thể mở các vị thế bán.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
