Khi những lo ngại về tình hình địa chính trị giảm bớt, thị trường có thể sẽ tập trung trở lại vào những điểm yếu của đồng đô la Mỹ—đặc biệt là áp lực từ chính quyền lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để cắt giảm lãi suất. Trong bối cảnh đó, việc Quốc hội xem xét đề cử ông Kevin Warsh càng trở nên quan trọng hơn. Hãy cùng phân tích tình hình và lập kế hoạch giao dịch cho cặp EUR/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Tin đồn về các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đang hỗ trợ giá đồng euro.
- Giá dầu giảm có liên quan đến nhu cầu suy yếu.
- Đồng đô la Mỹ đang mất dần lợi thế.
- Các nhà giao dịch có thể mở vị thế bán nếu tỷ giá EUR/USD giảm xuống dưới mức 1.176.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Iran khẳng định không có ý định tham gia đối thoại dưới sự đe dọa vũ lực, nhưng dường như nước này sẽ đồng ý đàm phán. Giá dầu đang giảm, cho phép tỷ giá EUR/USD lấp đầy khoảng trống đã hình thành vào đầu tuần. Trong khi đó, một diễn biến mới đang nổi lên ở Washington khi Quốc hội xem xét đề cử ông Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed.
Các yếu tố địa chính trị có xu hướng chỉ có tác động tạm thời đến thị trường. Khi xung đột kết thúc, thị trường tài chính thường trở lại bình thường. Nghịch lý của cuộc chiến ở Trung Đông là nó chưa kết thúc nhưng thị trường đã trở lại mức trước chiến tranh.
Giá giao ngay của dầu Brent
Nguồn: Wall Street Journal.
Các chỉ số chứng khoán và tỷ giá EUR/USD đang giao dịch cao hơn so với cuối tháng 2. Đồng thời, giá dầu cũng tăng đáng kể. Tuy nhiên, thị trường dầu mỏ cũng đang có những biến động đáng kể. Các hợp đồng giao ngay gần đây được giao dịch ở mức $140/thùng hiện được định giá ở mức $99. Lý do không chỉ đơn thuần là ý định của ông Donald Trump muốn chấm dứt xung đột với Iran. Nhiều khả năng, đó là do nhu cầu yếu.
Không có sự hỗ trợ từ dầu thô Brent, đồng đô la Mỹ đang gặp khó khăn. Không chỉ những báo cáo về các cuộc đàm phán tiềm năng làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn, mà triển vọng của các đồng tiền cạnh tranh—đặc biệt là ở khu vực đồng tiền chung châu Âu, vốn phụ thuộc rất nhiều vào năng lượng—cũng không còn yếu kém như trước. Thêm vào đó là những phát ngôn tương đối cứng rắn của bà Christine Lagarde. Theo chủ tịch ECB, ngân hàng trung ương có thể buộc phải tăng lãi suất nhiều hơn mức bình thường nếu các chính phủ quá phụ thuộc vào kích thích tài khoá để giảm thiểu tác động của giá khí đốt cao.
Dự báo mức lạm phát của ECB
Nguồn: Bloomberg.
Trong khi đó, việc thắt chặt chính sách tiền tệ khó có thể xảy ra trong tháng 4, vì hậu quả của cuộc chiến ở Trung Đông nghiêm trọng hơn so với cuộc xung đột vũ trang ở Ukraine. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cần thời gian để đánh giá tình hình. Tuy nhiên, lạm phát rõ ràng đang tăng tốc, và việc tập trung vào tăng lãi suất sẽ thúc đẩy cặp tỷ giá EUR/USD.
Đồng thời, ông Scott Bessent cho biết ông hiểu lý do tại sao Fed không cắt giảm lãi suất. Tuyên bố như vậy có thể hỗ trợ cho ứng cử viên chủ tịch Fed - ông Kevin Warsh. Ông sẽ phải vượt qua một con đường khó khăn tại Quốc hội - thể hiện cam kết của mình đối với sự độc lập của ngân hàng trung ương đồng thời phù hợp với kỳ vọng của ông Donald Trump.
Một khi tình hình địa chính trị đã trở thành quá khứ, Fed có thể quay lại cắt giảm lãi suất. Yếu tố này có tác động tiêu cực đối với đồng đô la Mỹ. Đồng thời, xung đột kéo dài ở Trung Đông có thể khiến đồng đô la tăng giá.
Kế hoạch giao dịch EUR/USD hàng tuần
Cặp tỷ giá EUR/USD có khả năng sẽ tích luỹ thay vì tiếp tục xu hướng tăng như tuần trước. Trong khi vùng giao dịch đang hình thành, tốt hơn hết là các nhà đầu tư nên tránh giao dịch. Một lựa chọn khác là các nhà đầu tư nên theo dõi mức 1.176 như một điểm tham chiếu. Nếu cặp tỷ giá đóng cửa dưới mức này, nó có thể kích hoạt đợt bán tháo.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
